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股票配资中首次公开发行股票定价方式

2020-11-11 17:17:36 来源:自由设计股票网 浏览:1


首次公开发行股票采用直接定价方式的,全部向网上投资者发行,不进行网下询价和配 售。首次公开发行股票采用询价方式的,公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的,网下初 始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60% ;发行后总股本超过4亿股的,网下初始发 行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。其中,应当安排不低于本次网下发行股票数量 的40%优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金(以下简称公募基金)、全国社会保障基 金(以下简称社保基金)和基本养老保险基金(以下简称养老金)配售,安排一定比例的股票向 根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理暂行办法》等 相关规定的保险资金(以下简称保险资金)配售。公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金 和保险资金有效申购不足安排数量的,发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者 配售剩余部分。


首次公开发行股票数量在4亿股以上的,町以向战略投资者配售股票。发行人和主承销 商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行 股票的比例以及持有期限等。战略投资者不参与网下询价,且应当承诺获得本次配售的股票 持有期限不少于12个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。
首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行,网下和网上投资者在申购时无须 缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行,不得同时参与。
发行人股东拟进行老股转让的,发行人和主承销商应当于网下网上申购前协商确定发行 价格、发行数量和老股转让数量。采用询价方式且无老股转让计划的,发行人和主承销商可以 通过网下询价确定发行价格或发行价格区间。网上投资者申购时仅公告发行价格区间、未确 定发行价格的,主承销商应当安排投资者按价格区间上限申购。
首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的,发行人和主承销商不得 将网下发行部分向网上回拨,应当中止发行。网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的,应当从网下向网上回拨,回拨比例为本次公开发行股票数量的20%;网上投资者有 效申购倍数超过100倍的,回拨比例为本次公开发行股票数量的40%。网上投资者有效申购 倍数超过150倍的,回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10% o这 里所指公开发行股票数量应按照扣除设定限售期的股票数量计算。
首次公开发行股票在4亿股以上的,发行人及其承销商可以在发行方案中采用超额配售 选择权。超额配售选择权的实施应当遵守中国证监会、证券交易所、证券登记结算机构和中国 证券业协会的规定。
首次公开发行股票,持有一定数量非限售股份或存托凭证的投资者才能参与网上申购。 网上投资者应当自主表达申购意向,不得全权委托证券公司进行新股申购。采用其他方式进 行网上申购和配售的,应当符合中国证监会的有关规定。
网下和网上投资者申购新股、可转换公司债券、可交换公司债券获得配售后,应当按时足 额缴付认购资金。

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